Основные параметры криптовалюты
Для фьючерсов есть три основных параметра, на которые стоит обратить внимание при анализе. Это, конечно, цена (основной), открытый интерес и объёмы торгов (или оборот, если мы говорим об объёмах актива в базовой валюте). Давайте рассмотрим, как эти параметры связаны и как правильно их анализировать.
Цена криптовалюты
С параметром цены всё просто — это баланс спроса и предложения. Как только на какой-то актив начинает расти спрос, цена начинает также увеличиваться. Появляется всё больше желающих приобрести что-то дороже его рыночной стоимости и это толкает цену вверх. Соответственно, если спрос начинает падать, цена начинает снижаться. Резкие изменения стоимости могут происходит в моменты, когда какой-то крупный участник (покупатель или продавец) размещает большой ордер, тем самым закрывая много встречных заявок.
Подробнее о цене
Открытый интерес
Показатель открытого интереса это уникальный параметр, который есть только в торговли фьючерсами (не только криптовалюты). Если по-простому — это сумма открытых позиций всех трейдеров по данному контракту. Высокий показатель открытого интереса говорит о заинтересованности трейдеров в определённом активе и буквально означает количество денег, которые в данный момент есть в этом контракте.
Подробнее об открытом интересе
Торговый объём
Это сумма закрытых позиций. По сути это продолжение открытого интереса плюс остальная ликвидность: сумма закрытых позиций и ликвидации. Торговый оборот — это как обстановка на поле битвы после боя. Анализируя его можно понять, насколько серьёзные баталии тут происходили.
Подробнее об объёмах
Как связаны эти параметры?
При всей сложности движений рынка, есть некая линейная связь основных параметров, которая помогает анализировать и прогнозировать направление, куда пойдёт цена.
Давайте упростим и представим следующую ситуацию. Есть некая монета, которая размещается на бирже в разделе фьючерсных контрактов. Как только она становится доступна для покупки и трейдеры начинают открывать ордера, начинает расти показатель открытого интереса.
В этот момент цена может не успеть среагировать (так как, допустим, у данной валюты хорошая ликвидность и она это покрывает). Но в какой-то момент ликвидности начинает на всех не хватать и цена начинает двигаться вверх. Некоторые трейдеры начинают закрывать ордера, забирая прибыль и тут начинают уже расти объёмы. При этом остальные параметры могут начать двигаться в другую сторону (особенно если большая часть ордеров открыты для быстрой спекуляции).
То есть если представить некую точку ноль, первым всегда растёт показатель открытого интереса (именно поэтому мы рекомендуем использовать Скринер открытого интереса для открытия длинных сделок). Далее начинает расти цена. С ростом цены начинают закрываться позиции трейдеров и начинают расти объёмы.
(с 2$ до 2,5$)
На графике выше (XRP/USDT, биржа Binance, 15-ти минутные свечи) — классический пример работы с показателем открытого интереса. Положение до резкого роста ОИ: он меняется незначительно, резких движений нет, общий тренд на снижение, а цена движется в «боковике». Далее происходит резкое увеличение открытого интереса (значит трейдеры начинают открывать много ордеров).
А так как это опережающий индикатор, цена начинает расти только спустя некоторое время, за которое можно успеть провести анализ других параметров (тренд цены на других таймфреймах, определить уровни и проверить объёмы) и открыть длинную позицию.
Универсальный рецепт успешной сделки
К сожалению его нет. Но важно понимать значение параметров криптовалют и стараться почувствовать рынок, чтобы показатели в терминале были не просто цифрами, а позволяли понять происходящее на рынке.
Другие статьи базы знаний
Базовая теория
Что такое открытый интерес?
Что такое цена?
Что такое объёмы?
Что такое ликвидность?
Что такое фандинг (funding rate)?
О наших скринерах
Скринер открытого интереса
Скринер пампов и дампов
Скринер торгового объёма
Пользовательский скринер